Obniżka stóp procentowych przez EBC sprawia, że kredyty hipoteczne w Hiszpanii stają się jeszcze tańsze

Prezes EBC Christine Lagarde podczas konferencji prasowej Rady Prezesów we Frankfurcie nad Menem, 6 marca 2025 r. (Foto: Courtesy of Felix Schmitt / ECB)

Łagodzenie polityki pieniężnej przez Europejski Bank Centralny (EBC) sprzyja lepszym warunkom finansowania nieruchomości w Hiszpanii, jednocześnie negatywnie wpływając na deponentów oszczędności.

Europejski Bank Centralny (EBC) poprzez łagodzenie polityki pieniężnej stwarza korzystniejsze warunki dla osób posiadających lub planujących zaciągnięcie kredytu hipotecznego na zakup nieruchomości w Hiszpanii i na Wyspach Kanaryjskich oraz Balearach. Decyzja EBC, choć korzystna dla kredytobiorców, jednocześnie pogłębia problem niskiej rentowności depozytów bankowych.

Przeczytaj także: Prywatne ubezpieczenie zdrowotne w Hiszpanii - Co warto wiedzieć?

W lutym 2025 r. wskaźnik Euribor osiągnął najniższą wartość od września 2022 r., spadając do 2,4%. Przekłada się to na znaczne oszczędności dla kredytobiorców. Przykładowo, kredyt hipoteczny na kwotę 150 000 euro, z okresem spłaty wynoszącym 25 lat i marżą banku na poziomie 1%, oznacza obniżenie miesięcznej raty o około 105 euro, czyli 1260 euro w skali roku. Według danych Banku Hiszpanii ponad 60% kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej może doświadczyć obniżenia kosztów o ponad jeden punkt procentowy już w pierwszej połowie 2025 r.

Dalsze prognozy dla Euriboru i polityki EBC

Decyzja EBC o obniżeniu stóp procentowych była oczekiwana ze względu na słabnącą gospodarkę strefy euro oraz inflację na poziomie 2,4%. Eksperci spodziewają się dalszych obniżek, choć zastrzegają, że skala i tempo tych zmian są niepewne, zwłaszcza wobec potencjalnych napięć politycznych oraz wzrostu wydatków na obronność.

Przeczytaj także: Działalność gospodarcza w Hiszpanii i na Balearach: Jak zabezpieczyć siebie i firmę odpowiednim ubezpieczeniem?

Łukasz Jakubów Kędzierski, doradca klienta w B2 CAPITAL i BAYTECA, zwraca uwagę, że choć na ten moment oczekuje się dalszych obniżek, docelowy poziom stóp procentowych pozostaje trudny do jednoznacznego określenia. Simone Colombelli z platformy pożyczkowej iAhorro przewiduje, że dynamika obniżek w 2025 r. będzie mniej intensywna niż rok wcześniej, a Euribor może stabilizować się w przedziale 2,4%-2,5%.

Lepsze warunki kredytowe niż kiedykolwiek wcześniej

Wraz z obniżeniem stóp procentowych banki zaczęły intensywniej rywalizować o klientów, oferując kredyty hipoteczne o coraz niższym oprocentowaniu, nawet poniżej 2% w skali roku. Średnia stopa dla kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu spadła z 3,45% w styczniu 2024 r. do 2,70% w styczniu 2025 r. Najatrakcyjniejsze oferty na rynku zapewniają Santander, Openbank, Bankinter, Unicaja, Sabadell, Abanca oraz Ibercaja.

Przeczytaj także: Hiszpańskie banki oferują jedne z najtańszych hipotek w Europie

Niska rentowność depozytów bankowych

Niestety, obniżka stóp procentowych przynosi również negatywne konsekwencje dla oszczędzających. Banki obniżają oprocentowanie depozytów, co sprawia, że coraz trudniej znaleźć atrakcyjne oferty oszczędnościowe. Najwyższe dostępne oprocentowanie na lokatach bankowych w Hiszpanii wynosi obecnie około 2,5% RRSO, choć pojedyncze instytucje finansowe, takie jak PiBank czy XTB, oferują promocje z oprocentowaniem przekraczającym 3% APR na krótkie okresy.

Zdecydowane korzyści 

Decyzja EBC przynosi zdecydowane korzyści kredytobiorcom, obniżając koszty kredytów hipotecznych i poprawiając ich dostępność. Z kolei deponenci muszą zmierzyć się z coraz niższą rentownością produktów oszczędnościowych, co może skłonić ich do poszukiwania alternatywnych form lokowania kapitału. Rynek hiszpański będzie obserwował dalszy rozwój sytuacji i przyszłe decyzje EBC, które wpłyną zarówno na kredytobiorców, jak i oszczędzających.

Aplikuj o Kredyt Hipoteczny jako Rezydent!

Aplikuj o Kredyt Hipoteczny jako Nierezydent